預金金利が上昇したらNISAや投資信託は不要になる？元本保証運用と投資を比較して考える方法

預金金利が上昇すると、「元本割れのリスクがあるNISAや株式投資よりも、安全な預金や国債で十分なのではないか」と考える人が増えます。実際に金利が高くなる局面では、安全資産の魅力が高まりますが、投資と預金はそもそもの目的や役割が異なります。

預金金利が上がると投資の魅力は本当に低下するのか

銀行預金や個人向け国債の金利が上昇すると、以前よりもお金を預けているだけで得られる利息は増えます。そのため、リスクを取らずに一定の収益を得られる選択肢として、安全資産の価値は高まります。

例えば、1000万円を年2％の金利で運用できれば、単純計算では年間20万円の利息になります。以前のような低金利時代と比較すると、預金や国債でも資産形成の一部として検討しやすくなっています。

しかし、預金や国債の利回りが上がったとしても、株式や投資信託が持つ「長期的な成長による利益」という役割がなくなるわけではありません。

預金や個人向け国債の最大の特徴は、価格変動が小さく元本を守りやすいことです。近い将来使う予定のお金や、絶対に減らしたくない資金を置いておくには適しています。

一方で、投資信託や株式投資は価格が上下するため、一時的に元本割れする可能性があります。ただし、その代わりに企業の成長や経済成長による利益を受け取れる可能性があります。

例えば、20年以上先の老後資金を準備する場合、預金だけではインフレによってお金の価値が下がるリスクがあります。物価が上昇すると、同じ1000万円でも将来的に購入できるものが少なくなる可能性があるためです。

NISAは投資そのものではなく、投資による利益を非課税にする制度です。そのため、預金と比較するものではなく、資産形成を効率化するための仕組みとして考える必要があります。

例えば、余裕資金の一部を預金で安全に管理し、長期間使う予定のない資金をNISAで低コストの投資信託に積み立てるという方法があります。

すべてのお金を株式投資に回す必要もありませんし、逆にすべてを預金だけにする必要もありません。大切なのは、お金を使う時期や目的に合わせて置き場所を分けることです。

金利が上昇した時には、「投資をやめるか続けるか」という二択ではなく、自分の資産配分を見直すことが重要です。

例えば、数年以内に住宅購入や車の購入など大きな支出予定がある場合、その資金は預金や安全性の高い商品で準備する方が向いています。

一方で、10年や20年以上先に使う老後資金や将来のためのお金であれば、価格変動を受け入れながら成長資産を持つ意味があります。

元本保証の商品は安心感がありますが、注意したいのがインフレです。物価が上昇すると、お金の額面は減らなくても実質的な購買力が低下する可能性があります。

例えば、年間2％の物価上昇が長期間続いた場合、現在1000万円で購入できる商品やサービスを将来同じ金額で購入できなくなる可能性があります。

そのため、資産全体を守るためには「減らさない資産」と「増やす可能性がある資産」を組み合わせる考え方が重要になります。

預金金利や国債の利回りが上昇すると、安全資産の魅力は確実に高まります。しかし、それによってNISAや投資信託の役割がなくなるわけではありません。

預金は短期資金や守るべきお金を置く場所、投資は長期的な資産成長を目指す手段として考えると、それぞれのメリットを活かせます。

大切なのは「預金か投資か」という単純な選択ではなく、自分の年齢、資産状況、使う予定の時期に合わせてバランスよく管理することです。