国債投資は元本保証？定期預金と比較したメリットとリスク

定期預金から国債へ投資のステップを踏み出すことを考えている方に向けて、国債の特徴や元本保証に関する疑問を解消するための記事です。国債が元本保証だと言われているけれど、実際にどのようなリスクがあるのか、定期預金と比較してどちらが良いのかを解説します。

1. 国債とは？定期預金との違い

国債は政府が発行する債券で、一定期間後に元本を返済することが約束されているため、リスクが低いとされています。定期預金は銀行が提供する金融商品で、こちらも一定期間預けることで利息を得ることができますが、元本保証の性質が異なります。

国債の魅力は、基本的に国が発行するため、信用リスクがほぼゼロとされる点にあります。定期預金も元本保証ですが、国債は満期が来るまでの間、税制優遇や利率が比較的良い点が特徴です。

国債は元本保証と言われることが多いですが、これは「政府が返済を約束している」という意味です。国債を保有している限り、元本は政府が保証し、投資家に返還されます。しかし、これはあくまで満期まで持ち続けた場合に保証されるもので、途中で売却すると価格が変動することがあります。

国債の元本保証は、確実に満期時に返済を受けることができるという点で信頼性がありますが、市場の金利が上昇すると価格が下がることがあるため、購入時期によっては売却時の価格が元本を下回ることもあります。これは注意が必要なポイントです。

定期預金と国債はどちらも低リスクの金融商品ですが、そのリスクは異なります。定期預金のリスクは基本的に銀行が破綻しない限り非常に低いです。一方、国債は政府が発行するため、国家の信用がリスク要因となります。

たとえば、経済危機や政府の信用低下がある場合、国債の金利が上昇する可能性があり、保有している国債の価格が下落することがあります。定期預金は利率が固定されており、銀行の破綻などの極端な事態がない限り元本保証が維持されます。

国債は定期預金に比べて、通常は利回りが高いことが多いです。特に長期国債の場合、定期預金よりも高い利回りを得ることができます。

例えば、現在の定期預金の利率が0.01%程度であるのに対し、国債は種類によっては1%～2%を超えることもあります。利回りが高い国債を選ぶことで、同じ元本を使ってより高いリターンを得られる可能性があります。ただし、利回りが高ければその分リスクも増す場合があるため、購入前に注意が必要です。

国債は元本保証という特徴を持ち、安定した投資商品として魅力的です。しかし、元本保証の範囲は満期まで保有することを前提とした場合であり、市場環境の変動による価格の変動リスクはあります。

定期預金は銀行の破綻リスクを除けば非常に安定しており、元本保証も確実です。国債と定期預金をうまく使い分け、リスクを管理しながら投資を行うことが大切です。自分の投資目的やリスク許容度を見極めて、最適な金融商品を選びましょう。