企業型DC（確定拠出年金）は老後資産を準備するための大切な制度ですが、運用方針を見直さないまま放置していると、思ったような成果が得られないこともあります。特に50代は「守り」と「攻め」のバランスが重要な時期です。本記事では、52歳の方が定年65歳に向けて企業型DCをどう見直すべきか、投資比率の調整方法やおすすめの考え方について詳しく解説します。
現在のポートフォリオを分析する
例として、現在の構成は以下の通りです。
- ニッセイ日経225インデックス：約30％
- ニッセイ日本株ファンド：約23％
- ニッセイ利率保証年金（10年保証）：約23％
- DCダイワ外国株式インデックス：約22％
この構成は、やや日本株に偏りがあり、外国株の比率がやや低めです。安全資産（元本確保型）も含まれていますが、リスク資産と元本確保のバランスが中途半端な印象を与えるかもしれません。
見直しポイント１：グローバル分散の強化
日本株に集中しすぎると、経済停滞や為替の影響によりリターンが限定される恐れがあります。そのため、外国株式インデックスの比率を30〜40％程度まで引き上げることを検討しましょう。
たとえば、DCダイワ外国株式インデックスに加え、「全世界株式型（オールカントリー型）」が選択可能であれば、そちらへの切り替えも一案です。1本で先進国・新興国に分散投資が可能となります。
見直しポイント２：年齢に応じたリスク調整
52歳という年齢から考えると、あと13年で運用期間が終わるため、徐々にリスク資産を減らす「グライドパス戦略」が有効です。
具体的には、以下のようなポートフォリオを目指すとバランスが良いでしょう。
- 外国株インデックス：35％
- 日本株インデックス：20％
- 債券型（国内・海外）：20％
- 元本確保型（利率保証年金など）：25％
債券型商品が選択肢にある場合は、株式との相関が低いため分散効果が期待できます。元本確保型との組み合わせで、下落リスクにも備えることができます。
見直しポイント３：信託報酬（コスト）の確認
企業型DCの中でも、商品ごとに信託報酬（運用管理費用）は大きく異なります。たとえば、インデックス型ファンドはコストが0.1〜0.3％程度と低く、長期運用に適しています。
アクティブファンド（例：ニッセイ日本株ファンド）はリターンが期待される分、コストが高くなる傾向があるため、期待値に見合うかを再評価しましょう。
具体的なリバランス例
現在のポートフォリオから以下のように見直すと、分散効果と安定性が向上します。
| 商品 | 見直し前 | 見直し後（例） |
|---|---|---|
| 外国株インデックス | 22％ | 35％ |
| 日本株インデックス | 30％ | 20％ |
| アクティブ日本株 | 23％ | 10％ |
| 元本確保型 | 23％ | 25％ |
| 債券型 | 0％ | 10％ |
このように構成を見直すことで、リスクを抑えながらリターンの最大化を狙うことができます。
まとめ｜50代からのDC運用は「守り」と「攻め」の調整がカギ
企業型DCは、時間の経過とともに投資戦略を変えることが重要です。52歳というステージでは、過度に攻めすぎず、堅実な運用へとシフトしていくことが将来の安心につながります。
外国株インデックスを軸にグローバル分散を取り入れ、元本確保や債券でリスクを抑える。定年に向けた安心設計の第一歩として、今こそ見直しの好機です。
コメント