アクサ生命のユニット・リンク保険（有期型）で、外国株式50%と世界株式50%で運用しているにも関わらず、2024年に運用益が9000円ほどマイナスになってしまったと感じている方もいらっしゃるかもしれません。この記事では、そのような状況に対して、運用益がマイナスになる理由やその背景について詳しく解説します。
ユニット・リンク保険とは？
ユニット・リンク保険とは、生命保険の一種であり、保険料が投資信託などの金融商品に投資される仕組みを持っています。契約者は、投資対象となる資産を選び、その運用益によって保険金額が決まるため、元本保証がない分、運用次第で大きなリターンを得ることができます。
この保険の特徴としては、投資信託や株式など、さまざまな金融商品に投資できることが挙げられます。しかし、運用成績が良い時もあれば、悪い時もあるため、長期的な視点で運用することが求められます。
運用益がマイナスになる理由とは？
質問者の方が挙げた「運用益がマイナス」という状況ですが、これにはいくつかの要因が考えられます。まず最も重要なのは、運用開始から1年目という点です。
ユニット・リンク保険では、最初の年にかかる手数料や経費（販売手数料、管理費用など）が運用資金から差し引かれるため、初期の運用成績がマイナスになりやすいのです。このため、1年目の運用益がマイナスとなることは決して珍しいことではありません。
経費と手数料が運用益に与える影響
ユニット・リンク保険の最大の特徴は、契約者の選択によって投資先を決めることができる点ですが、投資信託の運用には手数料がかかります。この手数料は、保険契約時に設定されており、運用益が出てもその分が差し引かれます。
また、保険料の一部は保険商品の保障部分に使われるため、純粋な投資に回る金額が少なくなることも影響します。これにより、株式や債券などの運用成績が良くても、初期段階でマイナスが出やすいのです。
市場の成績とユニット・リンク保険の違い
質問者の方が指摘したように、市場自体は好調に見える場合でも、ユニット・リンク保険の運用益がマイナスになることがあります。これは、市場全体の成績と保険商品内部の運用成績が完全に一致しないためです。
具体的には、運用する金融商品や銘柄の選定方法、さらには投資信託のパフォーマンスが影響します。例えば、選んだ外国株式50%や世界株式50%が、必ずしも市場の動きと同じように動くわけではなく、時には市場全体が上昇していても、特定の銘柄や商品が不調である可能性もあります。
長期的な視点で運用を考える
ユニット・リンク保険は、長期的な運用を前提としています。運用開始から1年目にマイナスになった場合でも、長期的に見れば利益が出る可能性もあります。そのため、焦らずにしっかりと運用を続けることが重要です。
また、保険商品の運用成績は短期間で結果が出るものではないため、定期的に運用状況をチェックし、必要に応じて投資先を見直すことも一つの方法です。
まとめ：運用益がマイナスでも焦らずに運用を続ける
アクサ生命のユニット・リンク保険（有期型）で運用益がマイナスになった理由は、主に初期の手数料や経費、投資商品の選定などに起因しています。特に1年目は経費が差し引かれるため、マイナスになることも珍しくありません。
長期的に見れば、運用成績は回復する可能性がありますので、焦らずに運用を続けていくことが大切です。定期的に運用状況を確認し、必要に応じて投資先の見直しを行い、最終的には安心できる資産形成を目指しましょう。
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