マーケットリンク（変額保険）は最適？新NISA・積立投資との比較で考える

マーケットリンク（東京海上日動あんしん生命の新変額保険・外国株式型）を月27,000円で加入中とのことですが、運用効率や保障とのバランスを見直したい方は多いです。この記事では、マーケットリンクの仕組みや費用・メリット・デメリットを整理し、新NISAなど他の資産形成手段と比較しながら、最適な選択肢について考えます。

マーケットリンクとはどんな保険？

マーケットリンクは「変額保険（有期型）」で、保険料の一部を特別勘定（主として投資信託）で運用する仕組みです。外国株式型・REIT型など8種類から配分を選択でき、死亡・高度障害時の保障と資産運用を兼ね備えています。運用実績次第では、満期保険金・解約返戻金が増える可能性もありますが、元本割れリスクも伴います。【参照】:contentReference[oaicite:0]{index=0}

マーケットリンクの費用と運用実績

外国株式型は信託報酬が年間0.088%（税抜）と低コスト化が進んでいますが、契約や維持に要する保険関係費用（解約控除など）も含まれるため、実質的なコストは高めです。さらに、解約時の控除制度により、10年未満の解約は元本割れの可能性も高まります。そのため資産形成効率はつみたてNISAなどと比較すると劣後する場合があります。:contentReference[oaicite:1]{index=1}

新NISAやつみたてNISAとの比較ポイント

資産形成を目的とするなら、税制優遇がある新NISA・つみたてNISAが一般的に効率的です。手数料が低く、自由な積立・引き出しが可能で、長期では複利効果も見込めます。一方でマーケットリンクは保障機能や払込免除特約が付帯できるなどの特徴もあります。:contentReference[oaicite:2]{index=2}

どんな人にマーケットリンクが向いているか？

保障と運用を同時に得たい人、一定以上の死亡保障が必要な若年層、払込免除特約で病気時にも続けたいという方には向いています。ただし、純粋に「増やす」ことを重視するならNISAのほうが合理的とされるのが一般的な見解です。:contentReference[oaicite:3]{index=3}

見直すべきタイミングと判断材料

現在は扶養者がおらず、まとまった死亡保障が不要な状況であれば、月々27,000円を積み立て投資や新NISAに振り替える選択肢も有効です。既契約の場合、契約中途の解約控除や特約の影響を考慮する必要がありますが、解約後の資産運用効率は改善される可能性があります。:contentReference[oaicite:4]{index=4}

実例シミュレーション：変額保険 vs 新NISA（5,000円/月）

たとえば、月5,000円ずつ新NISAで積み立てた場合、年率6%で35年間運用すれば、
元本：210万円 → 予想額：約690万円（＋480万円）
このような積み立て投資であれば、低コストで長期の複利効果を享受できます。:contentReference[oaicite:5]{index=5}

まとめ：保障と運用のバランスを見直すことが重要

マーケットリンクは保障機能と資産運用を兼ね備えた商品ですが、運用効率や柔軟性では新NISAや投資信託に劣る点もあります。保障が不要・投資効率重視なら、変額保険を見直しつみたてNISA等に移行する判断も合理的です。現在の家族構成や将来設計を踏まえ、自分に合った資産形成の形を検討してみてください。