貯金をしていても物価が上昇するインフレの時代には、お金の価値が時間とともに目減りしてしまいます。ただ単に預金額が増えても、物価上昇に追いつかないと実質的な価値は下がります。本記事では、インフレによる資産価値の減少を「年利何%のマイナス」と考えるか、目安や具体例を交えて解説します。
インフレが進むとお金の価値が下がる仕組み
インフレとは、モノやサービスの価格が全体的に上昇する状態をいいます。物価が上昇すると同じ金額で買えるモノの量が減り、実質的な価値は下がるということになります。[参照]
例えば、物価が毎年2％ずつ上昇した場合、100万円の価値は5年後には約90万円相当まで下がるという試算があります。これはインフレによって同じお金で買えるものが減るためです。[参照]
名目利回りと実質利回りの考え方
資産運用や貯蓄においては、インフレを考慮した「実質利回り」が重要です。実質利回りは、運用の利回りからインフレ率（物価上昇率）を差し引いたものと考えられます。[参照]
例えば、銀行預金の利息が年1％でインフレ率が年2％の場合、実質利回りは約–1％となります。つまり、名目上は増えていますが、物価の上昇に追いつかず、実質的には年1％分価値が減っている
現在の日本や先進国のインフレ率は、消費者物価指数を基準に見ると年1〜3％程度という例が一般的です。仮に年3％のインフレが続いた場合、貯金の実質的な価値は毎年約3％ずつ減少していくイメージになります。[参照] この場合、現金や銀行預金だけで保有すると、年利–3%の‘損’をしているような実質的な価値減少
例えば、現在100万円を普通預金で預けたとします。預金利率が0.1％、インフレ率が2％であれば、実質利回りは約–1.9％です。5年後の実質価値はおよそ90万円前後に相当します。 別の例として、インフレ率が3％続いた場合には、20年後に1000万円の価値が約550万円相当まで下がるという試算もあります。これは複利で物価が上がるためで、貯金だけでは購買力を守りにくいことを表しています。[参照] インフレによる資産価値の減少を防ぐためには、インフレ以上のリターンを狙える資産運用が必要です。例えば、株式や投資信託、不動産などはインフレ時に価格が上昇する傾向があり、インフレ率を上回るリターンを狙うことができます。[参照] しかし、運用にはリスクも伴いますので、長期・分散・計画的な運用を行うことが重要です。 インフレ率が年2〜3％という前提では、現金をそのまま貯金していると年利–2〜3％程度の価値減少
資産価値を維持・増やしていくには、インフレを上回るリターンが期待できる運用や分散投資を検討することが重要です。インフレ率を年利換算するとどれくらい？
インフレで価値が下がる具体例
インフレ時に貯金以外で考えるべき資産運用
まとめ：インフレは年利で見ると実質的な目減り
コメント